1.快狗打車全年虧損2.3億

抱上微信大腿的快狗打車，怎么樣了？

近日，快狗打車公布截至2022年12月31日止年度業(yè)績公告。報告顯示，截至2022年12月31日止年度，快狗打車實現(xiàn)總收入7.73億元，同比增長17.0%，釋放出利好信號。

在報告期內(nèi)，快狗打車實現(xiàn)毛利2.62億元，同比增長8.2%，經(jīng)調(diào)整凈虧損為2.289億元，同比減少17.5%。

不難看出，快狗打車的盈利能力得到了顯著改善。

具體來看，快狗打車的增值服務(wù)、平臺服務(wù)和企業(yè)服務(wù)三大板塊正在齊頭并進(jìn)。增值服務(wù)方面，2022年，快狗打車的增值服務(wù)收入為5683.9萬元，同比增長90.0%。

平臺服務(wù)方面，截至2022年12月31日，快狗打車有約3070萬名注冊托運(yùn)人以及610萬名注冊司機(jī)。在2022年，快狗打車完成托運(yùn)訂單約2460萬筆，合計交易總額約為2.06億元。

企業(yè)服務(wù)方面，2022年，快狗打車的企業(yè)服務(wù)收入為4.72億元，同比增長26.7%。

截至去年年底，快狗打車?yán)塾嫗槌^4.99萬家中小企業(yè)及大型企業(yè)提供服務(wù)，為公司的企業(yè)用戶完成約190萬次物流配送，交易總額約4.83億元。

此外，在降本增效措施下，快狗打車2022年經(jīng)調(diào)整后的銷售及營銷費(fèi)用同比減少13.1%，平臺用戶補(bǔ)貼費(fèi)用減少5800萬元。

而在上月月初，快狗打車還高調(diào)入駐了騰訊出行服務(wù)，成為首家進(jìn)駐的同城貨運(yùn)服務(wù)企業(yè)。截至目前，該服務(wù)的覆蓋范圍已超300座城市。

綜合來看，快狗打車的業(yè)績整體向好發(fā)展，同時，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)張，其市場競爭力也有所加強(qiáng)。

不過，值得一提的是，往年財報顯示，2020年，快狗打車實現(xiàn)營收5.3億，同期毛利為1.83億，凈虧損達(dá)6.58億；2021年，快狗打車實現(xiàn)營收為6.61億，毛利為2.42億，凈虧損為8.73億。

結(jié)合去年業(yè)績來看，2020-2022年，快狗打車的凈虧損數(shù)額達(dá)17.59億元。

（圖源：價值研究所）

顯然，雖然快狗打車實現(xiàn)了營收和毛利雙增長，但常年虧損的現(xiàn)狀依舊沒有扭轉(zhuǎn)跡象。

從市占率上來看，2020年，在同城貨運(yùn)平臺中，快狗打車的市場份額為5.5%，行業(yè)排名第二。

但是到了2021年，快狗打車的市場份額跌至3.2%，被2020年6月才上線的滴滴貨運(yùn)取而代之，行業(yè)排名由第二下滑至第三。目前，快狗打車的市場份額仍在下跌。

此外，截至2021年，快狗打車總負(fù)債達(dá)32.36億元，總資產(chǎn)為30.34億元，資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)106%，已遠(yuǎn)超公認(rèn)70%的安全紅線。

可見，快狗打車不僅需要面對難以扭轉(zhuǎn)的連年虧損，還需要應(yīng)對持續(xù)下滑的市占率和高額的債務(wù)負(fù)擔(dān)，短期內(nèi)估計無法看到盈利回報。

時至今日，成立9年的快狗打車，其盈利能力依舊備受質(zhì)疑，目前看來，未來如何扭轉(zhuǎn)局面，仍是它的首要任務(wù)。

2.同城貨運(yùn)，硝煙四起

2014年，同城貨運(yùn)興起。

同年，貨拉拉進(jìn)入中國大陸和東南亞市場，58同城開始布局同城速運(yùn)業(yè)務(wù)——58速運(yùn)，即快狗打車前身。

此后六年，貨拉拉和58速運(yùn)快速擴(kuò)張，成為同城貨運(yùn)賽道的一二把手。

2020年4月，滴滴斥1億元巨資成立滴滴貨運(yùn)，正式殺入同城貨運(yùn)賽道，讓市場格局發(fā)生了巨大改變。

當(dāng)時，滴滴貨運(yùn)一入場，便火速啟動了補(bǔ)貼大戰(zhàn)。

一方面，針對消費(fèi)者，滴滴貨運(yùn)給出最高減50元的5折優(yōu)惠券；針對貨車司機(jī)，滴滴貨運(yùn)推行每天完成兩單即可獲得20元、25元不等的完單獎勵，單量越多獎勵越多的策略，吸引了大量消費(fèi)者和司機(jī)流入平臺。

面對對手的強(qiáng)攻，其他同城貨運(yùn)平臺坐不住了。繼貨拉拉上線“1元送貨服務(wù)”后，快狗打車也推出了“99減10”“338減30”等優(yōu)惠活動。

但是殺敵一千，自損八百。經(jīng)過幾輪補(bǔ)貼大戰(zhàn)之后，貨拉拉未能如愿上市；快狗打車上市后，估值和股價暴跌；滴滴貨運(yùn)被曝大裁員……

一時間，不管是滴滴貨運(yùn)，還是貨拉拉、快狗打車似乎都過起了苦日子。

值得注意的是，這期間滿幫集團(tuán)收購了“省省回頭車”，將其改名為“運(yùn)滿滿”，正式進(jìn)軍同城貨運(yùn)市場。

最新財報顯示，2022年全年，滿幫貨運(yùn)總收入為67.3億元，同比增長44.6%。其中，2022年第四季度，滿幫貨運(yùn)實現(xiàn)營收19.2億元，同比增長34.5%，增速相當(dāng)亮眼。

除此之外，美團(tuán)也開始擴(kuò)展同城貨運(yùn)業(yè)務(wù)。2021年11月，美團(tuán)推出了自己的貨運(yùn)物流平臺卓鹿，不僅取消了會員費(fèi)、信息費(fèi)，還進(jìn)行了大規(guī)模價格補(bǔ)貼。

另外，背靠巨頭的順豐同城、京東物流也對同城貨運(yùn)市場虎視眈眈。

如此看來，快狗打車前有貨拉拉和滴滴貨運(yùn)，后有滿幫、美團(tuán)、京東、順豐等巨頭，可謂是群狼環(huán)伺，稍有不慎，它就會陷入更加危險的處境。

也是因此，快狗打車開始簡單粗暴地加大營銷和補(bǔ)貼的投入，以搶占市場。

數(shù)據(jù)顯示，2018-2021年，快狗打車的銷售及營銷費(fèi)用分別為5.24億、2.96億、1.95億、1.50億、2.31億元，分別占總營收115.7%、54%、36.7%、40.3%，48.9%。

同時，為了解決虧損危機(jī)，快狗打車開始嘗試通過融資和上市來補(bǔ)充資金，但很明顯，快狗打車并沒有得到自己想要的結(jié)果。

目前看來，行業(yè)競爭加劇，留給快狗打車的時間不多了。

3.同城貨運(yùn)的春天在哪里？

從巨頭頻繁的布局行動中，不難看出同城貨運(yùn)是一塊大蛋糕。

有數(shù)據(jù)顯示，2021年中國同城貨運(yùn)市場規(guī)模約為1.4萬億，預(yù)計到2026年能達(dá)到1.67萬億，未來五年，其年均復(fù)合增長率將保持在5%-7%之間。

另外，《中國公路網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)行業(yè)藍(lán)皮書》顯示，以網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺線上運(yùn)費(fèi)交易金額計，預(yù)計2022年線上運(yùn)費(fèi)交易金額計為4776.4億，到2025年預(yù)計將達(dá)到6804.3億。

可以看出，同城貨運(yùn)的市場潛力巨大，需求十分旺盛。

值得注意的是，在需求量與日俱增，但營收不足的情況下，同城貨運(yùn)平臺為了減少資金損耗，開始采取“壓低運(yùn)價”的方式，來壓縮支出。

《2021年貨車司機(jī)從業(yè)狀況調(diào)查報告》顯示，將近72%的司機(jī)沒有固定的運(yùn)輸路線，其中超過一半的司機(jī)都是通過網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺尋找貨源，78.8%的貨車司機(jī)認(rèn)為貨運(yùn)互聯(lián)網(wǎng)平臺存在“壓低運(yùn)價”的行為。

（司機(jī)固定運(yùn)輸線路分布情況）

另外，在抽傭方面，2018-2021我國平均抽傭率分別為5.8%、8.2%、9.8%、11.7%，出現(xiàn)翻倍增長。

之所以如此，無非是因為平臺希望將司機(jī)抽傭中獲得的收入以補(bǔ)貼形式釋放出來，以此來換取更高的營收增速。

但是這種行為，無疑會導(dǎo)致司機(jī)工資水平不高，并加劇他們與平臺的矛盾。

或許也是因此，交通運(yùn)輸部才會針對損害貨車司機(jī)合法權(quán)益的問題，在兩年內(nèi)三次約談了貨拉拉、滿幫、快狗打車、滴滴貨運(yùn)等平臺。

除此之外，在用戶端，關(guān)于同城貨運(yùn)配送慢、退款難等問題、服務(wù)不到位等問題也層出不窮。

目前看來，對同城貨運(yùn)平臺而言，化解司機(jī)與平臺的矛盾、增強(qiáng)用戶體驗、突破營收增長難題，仍是今后的發(fā)展重點(diǎn)。

在巨大的市場蛋糕面前，具有絕對優(yōu)勢的同城貨運(yùn)平臺似乎并不存在。

在這種情況下，找到平臺差異點(diǎn)，打造競爭優(yōu)勢，或許才是真正的出路。

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